當債務已經失控，信用卡、私人貸款、稅貸越滾越多，
很多人最後都會被逼面對一個很殘酷的問題：
「我是不是只剩下破產這條路？」
「有人跟我說可以做 IVA，那 IVA 同破產有咩分別？」
在香港，IVA（個人自願安排） 和 破產（Bankruptcy）
都是正式、合法的債務解決方式，但它們的後果、影響、人生代價完全不同。
選錯一步，可能影響你 未來 10 年的生活、工作、家庭與信用。
這篇文章會用最清楚、最現實的方式，幫你分辨 IVA vs 破產，
讓你知道哪一條路才真正適合你。
一、先講清楚：什麼是破產？
破產 是一種由法院頒令的法律程序，
當一個人 完全無能力償還債務，便可向法院申請破產。
破產一旦成立，代表你正式承認：
「我已經無法再還任何債務。」
之後會發生的事情包括：
所有債務被凍結
由破產管理署或受託人接管你的財務
可被清算的資產（例如物業、儲蓄）可能被出售
每月收入會被監管
信用紀錄嚴重受損
破產的最大「好處」是：
最終可以免除所有債務。
但代價，是非常沉重的。
二、什麼是 IVA（個人自願安排）？
IVA（Individual Voluntary Arrangement），中文稱為 個人自願安排，
同樣是香港《破產條例》下的正式法律方案。
但 IVA 的核心理念是：
「我不是不還，而是無法全數還清，
希望在能力範圍內還一部分，剩餘部分獲得合法減免。」
IVA 並不是「逃債」，而是：
由專業破產管理師代表你
與所有債權人協商
制定一個你「實際負擔得起」的還款計劃
一般為期 3–5 年
完成後，剩餘債務 合法免除
重點是：
IVA 不等於破產，而且是很多人用來避免破產的方案。
三、IVA vs 破產：最核心的本質差別
如果用一句話總結：
破產：完全放棄償還能力，由制度接管你的人生一段時間
IVA：保留人生主導權，用紀律換取債務減免
破產是一種「被動結束」，
IVA 則是一種「主動重整」。
四、對生活影響最大的差別
1️⃣ 對工作的影響
破產：
某些職業會受到限制
例如公司董事、會計、金融相關職位
需要向僱主披露破產身份（部分行業）
IVA：
一般不影響工作
不需要公開公告
對專業人士友善得多
👉 如果你仍需要靠專業或管理職位維生，IVA 明顯較安全。
2️⃣ 對資產的影響
破產：
資產可能被清算
包括物業、儲蓄、投資
MPF 在某些情況下亦可能受影響
IVA：
通常可保留基本資產
重點是用收入供款，而不是變賣資產
是否涉及物業，會在協議中清楚列明
👉 有資產的人，通常會先考慮 IVA。
3️⃣ 對信用紀錄的影響
破產：
信用紀錄受損 8–10 年或以上
幾乎不可能短期內再借貸
IVA：
信用紀錄受影響約 6–7 年
完成後可逐步重建信用
👉 兩者都傷信用，但破產的傷害更深、更長。
五、誰適合 IVA？誰適合破產？
適合 IVA 的人通常具備以下條件：
債務金額大，但 仍有穩定收入
每月可負擔固定供款
想避免破產帶來的長遠後果
希望保留工作、身份、資產
願意用 3–5 年時間換取重生
適合破產的人通常是：
已經 完全沒有收入
沒有能力進行任何形式供款
沒有資產可保留
身心狀態已無法承受長期壓力
作為「最後一條路」
👉 很重要的一點：
破產不是懶惰，而是走投無路時的制度性保護。
六、常見誤解與危險想法
誤解一：「IVA 同破產差唔多，做邊個都一樣」
錯。
兩者在 人生影響層面 完全不同。
誤解二：「做 IVA 即係拖時間」
錯。
IVA 是用時間換取 合法減免債務與尊嚴。
誤解三：「破產之後人生就完」
不完全正確。
破產後仍可重新開始，但代價與限制比 IVA 大得多。
七、如果選錯，會發生什麼事？
本來可以做 IVA，卻急於破產
→ 可能白白失去保留資產與職業的機會
本來無能力供 IVA，卻硬撐
→ 中途失敗，最終仍需破產，浪費時間與精神
選擇前，一定要誠實面對自己的收入與承受能力。
八、結語：IVA vs 破產，其實是「你想點樣重來」
選 IVA 或破產，並不是誰比較聰明，
而是你的人生狀況、能力與心理狀態不同。
IVA 適合仍想掌控人生、願意付出紀律的人
破產適合真正走到谷底、需要制度保護的人
最重要的是：
👉 不要因為害怕、羞愧或被誤導，而做出錯誤選擇。
債務不是罪，
不尋求正確出路，才是最大的風險。