當債務壓力已經大到影響生活、工作甚至心理健康時，很多人都會開始搜尋兩個關鍵字：
「破產」 與 「IVA（個人自願安排）」。
這兩個方案，都是在「已經無法正常還款」的情況下出現的選項，
但它們的性質、後果、影響人生的程度完全不同。
有人因為不了解差別，過早選擇破產；
也有人因為害怕破產而硬撐，錯過了 IVA 的最佳時機。
這篇文章會用最清楚、最實際的方式，幫你完整理解：
什麼是破產？
什麼是 IVA？
兩者本質差別在哪？
對工作、資產、信用、人生的影響
哪一種情況適合你？
一、什麼是「破產」？
破產（Bankruptcy） 是一種由法院頒令的法律程序，
適用於「已完全無能力償還債務」的人。
當你宣告破產後，法律會假設你目前沒有能力還清債務，
因此會透過以下方式處理：
大部分無抵押債務會被凍結
由破產管理署或受託人接管你的財務
視乎情況，出售你的資產來清還債務
在破產期結束後，剩餘債務會被免除
一般來說，香港的破產期為 4 年（重犯者更長）。
二、破產會帶來什麼實際影響？
很多人只看到「不用還錢」，卻忽略破產的代價。
1. 資產可能被清算
破產後，你名下的資產（例如物業、投資、部分儲蓄）
有機會被出售，用作清還債權人。
2. 工作與身份限制
在破產期間，你不能：
擔任公司董事
從事部分專業（會計、金融、保險、法律相關）
某些僱主可能會因背景審查而拒聘
3. 信用影響極長
破產紀錄會在信貸報告中保留 8–10 年甚至更久。
在這段時間內，幾乎不可能申請信用卡、貸款或按揭。
4. 心理與社會壓力
雖然破產是合法程序，但在現實社會中，
不少人仍然會感受到標籤、壓力與自責。
破產的本質是：
「法律承認你目前無能力還債，但代價是長期限制與失去控制權。」
三、什麼是 IVA（個人自願安排）？
IVA（Individual Voluntary Arrangement），中文稱為 個人自願安排，
同樣是香港《破產條例》下的合法債務處理方案。
但它的核心理念完全不同。
IVA 是在你「仍有部分還款能力」的前提下，
由專業破產管理師協助你，向債權人提出一個 可負擔的還款方案。
只要：
以欠款金額計，75% 或以上的債權人同意
法院批准
IVA 就會生效，並具備法律效力。
四、IVA 是怎樣運作的？
IVA 通常是這樣進行的：
專業人士評估你的收入、支出、債務總額
制定一個你「現實上供得起」的月供
還款期通常為 3–5 年
在期滿後，剩餘未清還的債務會被合法免除
重點是：
你不是全額還清，而是 還你「負擔得到的部分」。
五、IVA 會帶來什麼影響？
1. 可以合法減免債務
這是 IVA 與債務重組、破產最大的不同點之一。
完成 IVA 後，剩餘債務不需要再還。
2. 不會清算大部分資產
在大多數情況下：
你可以保留收入
可保留 MPF
視乎情況，甚至可保留自住物業
3. 工作限制相對少
IVA 不等同破產，
一般不會影響你擔任公司董事或大部分職業。
4. 信用受影響，但可恢復
IVA 紀錄通常保留 6–7 年。
完成後，只要理財紀律良好，信用可逐步重建。
IVA 的本質是：
「承認困難，但仍承擔責任，用法律方式重新來過。」
六、破產 vs IVA 的根本差別
很多人會問：「兩個都免債，有什麼不同？」
最核心的差別只有一句話：
破產 = 放棄控制權
IVA = 保留控制權
在破產中：
法院與受託人主導
你對財務幾乎沒有話語權
人生會被嚴重限制數年
在 IVA 中：
你仍是生活與工作的主導者
債務問題被「重新安排」，而不是完全否定
有清楚終點與重建空間
七、哪一種情況適合破產？
你可能需要考慮破產，如果：
完全沒有收入
長期失業或失去工作能力
債務極高，完全無法供款
沒有重要資產需要保留
已經嘗試所有方案仍失敗
破產是 最後防線，不是第一選項。
八、哪一種情況適合 IVA？
IVA 通常更適合以下人士：
仍有穩定收入
債務金額龐大（例如數十萬至過百萬）
每月仍可撥出一定金額供款
想避免破產帶來的工作與人生限制
希望合法減免部分債務，而非全額承擔
很多人其實是「可以 IVA」，但因為不了解，直接選了破產。
九、常見誤解一定要釐清
誤解一：IVA 和破產一樣丟臉
錯。
IVA 是負責任的行為，代表你願意在能力範圍內還款。
誤解二：破產比較快、比較乾脆
短期可能是，但長期代價更大。
誤解三：做了 IVA 就一輩子借不到錢
錯。
完成 IVA 後，信用是可以慢慢恢復的。
十、結語：選錯方案，影響的是整個人生
破產與 IVA，並不是「哪個比較簡單」，
而是「哪個對你未來傷害最小」。
如果你仍然有收入、有責任感、有重來的可能，
IVA 通常是比破產更理性的選擇。
破產是結束；
IVA 是過渡。
真正重要的不是「現在有多辛苦」，
而是「五年後的你，想站在哪裡」。