在香港，當債務無法承擔、不斷累積、甚至遭到律師信或收數公司追收時，
很多人會面臨兩個最嚴重、也是最終極的債務方案：
破產（Bankruptcy）
IVA（個人自願安排，Individual Voluntary Arrangement）
這兩者都屬於深層次的債務解決方案，會影響信用、生活甚至職業，但性質完全不同。
破產是「最終手段」，IVA 是「避免破產的最後防線」。
理解兩者差異，能讓你作出正確的財務決定。
以下內容會用最清晰易懂的方式，帶你了解：
破產是什麼？IVA 是什麼？
兩者的程序、條件、後果差異
哪些人適合破產？哪些人應該選 IVA？
破產與 IVA 對信用、生活、職業的長期影響
申請後會發生什麼？財產會如何處理？
真實情況中，銀行更傾向接受哪種？
讓你在債務最低潮時，也能做出最正確的選擇。
一、什麼是破產？
破產（Bankruptcy） 是香港法律下的一種債務清算程序。
當個人完全沒有能力償還債務，亦無法進行 IVA 或債務重組時，破產會成為最後的方案。
破產的核心原則是：
由破產管理署接管你的財產，變賣資產用作償債，並在程序完結後，免除你所有剩餘債務。
破產是很嚴重的程序，因為：
你大部分資產會被清算
你的生活狀態會被限制
你的某些職業資格會被暫停
你的信用紀錄會被長期標記
破產不是「還不起就破產」，而是 真的完全無法再供款 時才選擇。
二、什麼 IVA（個人自願安排）？
IVA，全名 Individual Voluntary Arrangement（個人自願安排），
是根據《破產條例》第 6 章所設立的 正式法律方案。
它的核心精神是：
與債權人協議，以可負擔的月供方式還款 3–5 年
完成後，餘下的債務依法完全免除。
IVA 與破產的關鍵差別：
IVA 不會清算你的資產
IVA 不會限制職業
IVA 不需要破產
IVA 不會令你喪失個人聲譽與身份
只要 75% 債權金額 的銀行同意，法院批准後，
所有債權人都不能再追收你，甚至不能再寄收數信。
三、破產 vs IVA：根本性的差別
雖然兩者都能免除債務，但性質完全不同。
✔ 破產是「清算」
你所有可變賣的資產（例如物業、股票、汽車）會被拍賣，用來還債。
之後免除所有債務。
✔ IVA 是「還款協商」
你保留資產，以你可負擔的月供還 3–5 年，剩餘債務獲得免除。
簡單來說：
破產 = 清算資產換取免債
IVA = 保留資產，用收入還一部分，再免債
四、破產的後果（務必要知道）
破產不是輕鬆的選擇，它會帶來重大後果：
1. 資產會被變賣
包括：
物業
股票 / 基金
車輛
現金
預先存款
高價值財物
但一般生活用品不會被沒收，MPF 不能被取走。
2. 職業限制非常多
破產期間不能擔任：
公司董事
律師
會計師
保險代理
財務從業員
教育及政府部分工種
金融服務行業
若你的職業敏感（例如銀行、保險、證券業），破產會直接影響工作。
3. 信用紀錄極度受損
紀錄長達 8–10 年，比 IVA 更長。
4. 不能自由出國（需申請）
需經破產管理署批准。
5. 無法再借貸
你不能再申請任何貸款或信用卡。
五、IVA 的後果（較破產溫和）
IVA 是破產以外最後的救生繩，後果相對輕微得多：
1. 不會清算資產
只要月供跟得上，你可以保留：
物業（視情況）
MPF
汽車
現金
私人物品
破產才會清算，而 IVA 是保護資產。
2. 不會影響職業資格
你仍然可以：
做公司董事
做教師
做銀行職員
做保險代理
做會計師（視機構規例）
維持正常就業
3. 信用受影響 6–7 年，但可重建
完成 IVA 後，信用紀錄會轉為「IVA Completed」，
你可在 1–2 年後恢復信用評分。
4. 不會被追債或收數
法院批准後，所有追收行動會即時停止。
六、破產 vs IVA：申請條件比較
✔ 破產適合：
完全無收入
供款能力接近零
沒有資產需要保留
債務金額過高（例如 80–200 萬以上）
破產是最終手段，當你真的「完全供不起」才用。
✔ IVA 適合：
仍有收入來源（例如 12,000–20,000/月以上）
有能力供款 3–5 年
想保留物業、汽車、資產、職業資格
想停止追收
IVA 是避免破產、保住生活和資產的方案。
七、破產 vs IVA：銀行更願意接受哪一個？
答案非常明確：
銀行極度偏好客戶選擇 IVA，而不是破產。
原因很簡單：
做破產 → 銀行幾乎收不到錢
做 IVA → 銀行仍能收回 20%–70% 的欠款
因此，銀行通常會同意 IVA，而不喜歡你破產。
八、例子來看兩者差異
假設：
你欠款 HK$300,000
月入 HK$16,000
支出 HK$9,000
✔ 如果破產
你資產會被賣掉，收入會被監控，你會面臨職業限制。
完成後信用紀錄保留 8–10 年。
✔ 如果 IVA
假設你每月供 HK$3,500
供款 5 年（60 個月） → 共還 HK$210,000
剩餘 HK$90,000 被免除
你保留收入、家庭、工作、生活。
九、破產 vs IVA：怎樣選？
以下是最重要的決策原則：
當你需要保住：
房子
車
職業
家庭生活
銀行信任
→ 選 IVA
當你真的完全無收入：
無力供款任何金額
無法維持生活
→ 破產可能是唯一選擇
十、結語：破產是結束，而 IVA 是重新開始
破產不是恥辱，而是一種法律程序；
IVA 不是逃避，而是負責任地重新安排你的財務生活。
只要你仍然有收入、有能力供款，
IVA 永遠是比破產更保護你、更保障家庭、更能重新開始的方法。
但若你真的完全走到最後一步、沒有能力維持供款，那破產也能讓你重新解脫。
無論你遇到什麼財務問題，
最重要的是——
你願意重新出發。